TEKNİK ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Menkul)

• 27.04.2015 08:59

İntegral Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Forex Bülteni:
"ABD Kompozit PMI: 2014 yılı Aralık ayından açıklanan 53.5
değerinden sonra sürekli olarak artış kaydeden ABD Kompozit PMI
verisi, Ocak ayında 54.4 Şubat ayında 57.2 ve en son Mart ayında 59.2
olarak açıklanmıştı. Nisan ayına dair açıklanacak olan ABD Kompozit
PMI verisinde yükselişin sürmesi ABD Dolarında değer artışı yaşanması
neden olabilir. (16.45)
ABD Hizmetler PMI: 2014 yılı Haziran ayı sonrasında küresel çapta
PMI endekslerinde görülen düşüşe paralel olarak 61.0'dan Aralık ayında
53.3'e gerileyen ABD hizmet PMI endeksi 2015 yılına pozitif bir
başlangıç yapmıştı. Ocak ayında 54.2'ye yükselen PMI verisi, Şubat
ayında 57.1 Mart ayında 59.2 olarak duyurulmuştu. Bugün açıklanacak
olan Nisan ayının ilk verisinde beklentileri 59.5 seviyesinde şekil
kazanmış durumda. Beklentinin üzerinde yükseliş yaşanması zayıf da
olsa ABD Dolar'ında değer kazancı yaratabilir. (16.45)
ABD Dallas Fed İmalat Endeksi: 2014 yılında oldukça değişkenlik
gösteren Dallas Fed imalat endeksi, Eylül-Kasım arasında sergilediği
yüksek performansı (10.8 / 10.5 / 10.5) Aralık ayında düşürmüştü.
(4.1) Ocak ayında 19 ay sonra ilk defa negatif (-4.4) olarak açıklanan
veri Şubat ve Mart aylarında da düşüşünü sürdür ve -11.2 / -17.4
olarak açıklandı. Beklentilerin -12.0 seviyesinden yoğunlaştığı ABD
Dallas Fed İmalat Endeksinde gerilemenin devam etmesi ABD Dolar'ında
değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Avrupa

Almanya'da IFO iş ortamı endeksi Nisan ayında beklentilerin
üzerinde 108,6 olarak açıklandı. Nisan ayına dair cari durum
beklentileri de artış gösterirken, ticari beklentiler ise Mart ayı
değerinin altında 103,5 olarak açıklandı.

ABD

ABD'de Mart ayı dayanıklı tüketim malları siparişi açıklandı.
Beklentilerin üzerinde %4,0 artış gösteren dayanıklı tüketim malları
siparişi Mart ayında 240,2 milyar Dolar gerçekleşti. Dayanıklı mal
sevkiyatları ise %1,1 artış ile 246,7 milyar Dolar'a artmış oldu.
Çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişi ise beklentilerin altında
%0,2 daralma gösterdi.

Türkiye

Türkiye'de Nisan ayı reel kesim güven endeksi açıklandı. Mart ayı
değerinin üzerinde 107,9 olarak açıklanan reel kesim güven endeksi
verisinin detayı incelendiğinde hizmetler sektörü güven endeksinde
%0,5'lik düşüş dikkat çekiyor. Perakende sektöründe ise güven
endeksinde %1,2'lik düşüş gerçekleşti.
Türkiye'de Nisan ayı kapasite kullanım oranı beklentilerin
üzerinde %74,1 olarak açıklanırken, açıklanan veri Mart ayı değerinin
de üzerinde gerçekleşti. Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite
kullanım oranı ise 0,8 puan artış gösterdi ve 74,6 seviyesinde
gerçekleşti.

Ons Altında zayıf seyir devam ediyor

Ons altın geçtiğimiz hafta yükseliş trendini kırmasının ardından
düşüş seyrine başlayarak 1174 seviyelerine kadar geriledi.
Beklentileri karşılayamayan ABD verilerine rağmen altına yönelik
algının zayıf olması düşüşlerin önüne geçemiyor. Son olarak açıklanan
dayanıklı tüketim malları siparişlerine baktığımızda ise savunma
sanayii dışında diğer siparişlerde düşüş olduğunu ve en önemlisi de
imalat sektöründeki stokların son 24 ay içerisinde %23 artış
göstermesi verinin önemli noktaları içerisinde. Geçtiğimiz haftanın
CFTC raporuna göre ABD'li spekülatörlerin ufak bir miktar ABD
verilerinden kaynaklı yeni altın alım pozisyonları açtıkları
görülüyor. bu durumun veri bazlı ve geçici bir durum olduğunu
düşünmekteyiz. Teknik olarak ele aldığımızda 1142 seviyesinden
itibaren başlayan yükseliş trendi kırıldıktan sonra tekrar dönüş
göstermeye çalışan ons altın 1200 bölgesinden geçen trend çizgisine
pull back gerçekleştirdi ancak tekrar trendin üzerine yükselmeyi
başaramadı ve trendini kırdığını teyit etmiş oldu. Yatırımcılarımızın
bu aşamada takip etmeleri gereken önemli teknik seviyeler 1168/1163
destekler, 1190/ 1198 ise dirençlerdir. Bugün ABD'den açıklanacak olan
imalat PMI endeksi yakından takip edilmelidir.

ABD’de petrol sondaj kule sayısı düşüşünü sürdürüyor

ABD ham petrolü haftalık bazda volatilitesini düşürmüş olsa da 57$
bölgesinde tutunmaya devam ediyor. Petrol sondaj kule sayısındaki
düşüş devam ederken, haftalık bazda düşüş sayıları da azalmaya
başladı. Doğalgaz kule sayısında ise artış dikkat çekiyor. Geçtiğimiz
hafta ABD'de stokların beklentilerin üzerinde artmasıyla birlikte kısa
vadeli yükseliş trendinde yorulma görülürken, bu hafta ABD'de
açıklanacak üretim verileri önemli olacak. Talep cephesinde ise tüm
dünyada imalat ve hizmetler sektöründe genişlemenin ivme kaybetmesi
petrol talebini zayıflatıyor. Bugün ABD'de hizmetler sektörü PMI
verisi talep cephesinde fiyat hareketlerine neden olabilir. WTI teknik
olarak incelendiğinde 42,00'den başlayan kısa vadeli yükseliş trendi
üzerinde fiyatlama devam ediyor. Yükselişte 58,50 bölgesinde zorlanma
görülürken, bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması
durumunda 59,60 ve 60,40 dirençleri takip edilebilir. Ana direncimiz
ise 63,50 olmaya devam ediyor. Geri çekilmelerde ise 56,60 / 55,70 ve
55,00 bölgesi destek olarak takip edilebilecek seviyeler olmaya devam
ediyor.

EUR/USD paritesi 1,08 bölgesinde konsolide oluyor

EUR/USD paritesi haftanın ilk işlem gününde 1,0865 seviyesinden
işlem görüyor. Geçtiğimiz hafta 1,09 bölgesine doğru ivme kazanan
EUR/USD paritesi, 1,08 bölgesinde denge bulmaya devam ediyor. Bugün
Euro Bölgesinde önem derecesi yüksek veri akışı bulunmazken, Avrupa
Merkez Bankası (ECB) üyesi Coeure, Constancio ve Nouy Konuşmaları
(11:30) takip edilecek. ABD tarafında ise kompozit ve hizmetler PMI
(16:45) ile Dallas Fed İmalat Endeksi (17:30) açıklanacak. Geçtiğimiz
gün gerçekleştirilen Eurogroup toplantısında Yunanistan ile
kreditörler arasında anlaşmaya varılamaması Avrupa tarafındaki
gerginliği arttırıyor. Yunanistan borç sorununa yönelik gelişmeler
parite üzerinde tepki hareketlerine neden olabilir. Bu hafta Çarşamba
günü gerçekleştirilecek ABD Fed FOMC toplantısı kritik öneme sahip.
FOMC toplantısında takip edilecek gelişmelere bağlı olarak parite
üzerinde dalgalı bir seyir görülebilir. EUR/USD paritesi teknik olarak
incelendiğinde, günlük grafikte Aralık ayında 1,2565 seviyesinden
başlayan düşüş trendinin yukarı yönde kırılıyor olduğunu görmekteyiz.
Buna karşın Paritenin 1,09 bölgesine geldiğinde alımların yetersiz
kaldığını gözlemliyoruz. Bu sebeple parite 1.07 bölgesine doğru
kademeli olarak geri çekilebilir. 1.07 seviyesinin üzerinde seyirler
korunması durumunda yeniden 1.09 seviyesine doğru denemeler görmek
mümkün. Euro'daki yükselişlerin sınırlı kalacağı konusundaki görüşümüz
devam ediyor. Paritenin uzun soluklu bir yükseliş trendi başlatması
için 1,1050 seviyesinin üzerine yerleşmesi önemli. Gün içerisindeki
gelişmelere bağlı olarak yükselişlerde 1,0900 - 1,0950 seviyeleri
takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0725 ve 1,0685 destekleri
hedef konumuna gelebilir.

Sterlin / Dolar paritesi 1.5185 direncini baskılamaya devam ediyor.

GBP/USD paritesi, İngiltere Merkez Bankası (BoE) toplantı
tutanaklarının açıklanmasından sonra başlayan yükselişine devam
ediyor. Geçtiğimiz hafta Çarşamba günü açıklanan tutanakları
sonrasında değer kazanmaya başlayan Sterlin'in etkisiyle gün içinde
1.5170 seviyesine kadar yükselen paritede 1.5185 seviyesi oldukça
kritik bir bölge konumunda. Cuma günü açıklanan verilere bakıldığında,
Birleşik Devletlerde dayanıklı tüketim malları siparişlerinin Mart
ayında %4.0 yükseldiği duyuruldu. Beklentilerin üzerinde artış
gösteren verinin Dolar için olumlu bir algı yaratmış olması beklense
de, çekirdek verinin sıfır altında kalmaya devam ediyor oluşu ve
geçtiğimiz ay açıklanan %-0.4 rakamının %-1.3'e revize edilmiş olması
piyasayı şaşırtmış gözüküyor. ABD verileri sonrasında Dolar'da kısmi
bir zayıflama, parite de ise buna bağlı yukarı yönlü hareket
gözlemlendi. Bu hafta ise oldukça kritik, Çarşamba günü gece
saatlerinde Fed FOMC toplantısından gelecek haberlerle birlikte Dolar
kaynaklı sert hareketler yaşanabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak
analiz edildiğinde 2014 yılı Temmuz ayı ortalarında başlayan düşüş
trendinin baskılanmaya başladığı görüyor. Bu saatlerde trend üzerine
çıkan parite fiyatının günü 1.5185 direncinin üzerinde kapatması
durumunda, alış pozisyonlarında artış yaşanabilir. Günlük olarak düşüş
trendi içinde yapılan Fİbonacci çalışmasına göre, 23,6'lık dilime denk
gelen 1.5185 seviyesi oldukça önemli bir bölgeyi oluşturuyor. Fiyata
yakın bölgeler incelendiğinde ise 1.5550 / 1.4565 arasında yapılana
Fibonacci hesaplamasına göre, 1.5058 / 1.4942 / 1.4798 fiyatlarının
destek ve direnç seviyeleri olarak takip edilebileceği görülmekte.
Teknik göstergelerden MACD ise fiyat ile görülen negatif uyumsuzluk
sonrasında pozitif bölgede hesaplanmaya başlamış durumda. Kırılan
trende geri dönüş hareketi yaşanması ardından yeni bir yükseliş
başlayabilir.

Geçen haftanın son gününde de Türk Lirası değer kaybetmeye devam
etti.

USD/TRY paritesi, rekor tazelemeye devam ediyor. Geçtiğimiz
haftanın son işlem gününde 2.7430 ile en yüksek seviyeyi test ettikten
sonra 2.73 bölgesine doğru hızla bir geri çekilme yaşandı. Şu
sıralarda da 2.72 bölgesinde işlemlerinde yoğunlaştığını görüyoruz.
Cuma günü, içeride Türkiye'den reel kesim güven endeksi ve kapasite
kullanım oranı rakamları açıklandı. Nisan ayına ait açıklanan
verilerin içeriğine bakıldığında, reel kesim güven endeksi Mart ayında
103.5 puan iken, bu ay 107.9 puana yükseliş kaydederken, kapasite
kullanım oranı ise %73.6'lık beklentinin üzerinde %74.1 olarak
gerçekleşti. Açıklanan olumlu Türkiye verilerine rağmen, Dolar/TL
paritesinde yükselişlerin hız kesmediği görülüyor. ABD tarafında ise
dayanıklı tüketim malları siparişleri açıklandı. %0.6 açıklanması
beklenen veri %4.0 artış göstererek olumlu bir performans gösterirken,
çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise beklentinin altında
gerçekleşerek -%0.2 daralma gösterdi. Ayrıca çekirdek dayanıklı mal
siparişlerinin Şubat ayı verisi -%1.3 ile aşağı yönlü revize edildi.
Aşağı yönlü revizenin etkisiyle bu durumun Dolar tarafından olumsuz
algılandığını söyleyebiliriz. Bu haftanın genelinde açıklanan olumsuz
ABD verilerinin, Dolar endeksindeki zayıf seyre etkisini gördük.
Haftaya 28-29 Nisan tarihlerinde yapılacak olan Fed toplantısı,
piyasaların gündeminde olacak. En son Mart ayında yapılan Fed
toplantısı sonrası zayıf gelen istihdam verisi ve %2 hedefinden
oldukça uzakta seyreden enflasyon rakamı, Fed'in gündeminde olacaktır.
Fed toplantısından gelecek açıklamalar piyasalar üzerinde etkili
olabilir. Özellikle Fed'den güvercin tonda gelebilecek açıklamalar
geçicide olsa bir süreliğine Dolar / Türk Lirasının zirve
değerlerinden uzaklaşmasını sağlayabilir. Aksi yönde, şahin tonda
gelebilecek bir açıklama ise yeni rekorların oluşmasına neden
olabilir. Teknik olarak ele aldığımızda, 2.7430 ile günün en yükseğini
test eden paritede, bu seviyeyi direnç olarak takip ediyor olacağız.
Yeniden bu seviyeye yükselişlerin durumunda 2.7450/2.75 bant
aralığında yeni bir rekor test edilebilir. Geri çekilmelerde ise
2.7200/2.7150 bölgesi ise destek olarak takip edilmeli. USD/TRY
paritesinde, yukarı eğilimlerin devam edebileceğini hatırlatmakta
fayda var.

USD/JPY Paritesi artan Yen talebi ile düşüşünü sürdürüyor

USD/JPY paritesi için bu hafta oldukça önemli olacak. 29 Nisan'da
Fed'in iki günlük toplantısından çıkacak karara göre faiz artırımına
ilişkin nispeten daha net sinyaller gelmesi beklenirken, bir gün sonra
Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) açıklayacağı karara dair beklentiler
paritenin geri çekilmesine neden oluyor. Piyasa, BoJ'un ekstra
genişlemeye gitmeyeceği beklentisi Yen talebini güçlü tutuyor. ABD
kanadında ise geçtiğimiz hafta ABD'den gelen zayıf verilerin Fed
toplantısı öncesi Dolar'da değer kaybına neden olduğu görüldü. Veri
akışında bugün ABD'de hizmetler sektörü PMI ve birleşik PMI endeksleri
açıklanacak. Piyasa beklentileri hizmetler sektöründe büyümenin ivme
kaybedebileceği yönünde görünüyor. USD/JPY paritesi teknik olarak
incelendiğinde 122,00'den başlayan düşüş trendi altında fiyatlama
devam ediyor. Geri çekilmelerde 118,80 bölgesinde zorlanmalar
görülürken, bu seviyenin kırılması ve altında kalınması durumunda
118,30 ana desteği ve 118,70 seviyesi takip edilebilir. Yükselişlerde
ise 119,15 direnci kısa vadeli ilk zorlanma bölgesi olabilir. Daha
yukarıda ise 119,45-50 / 120,05 ve 120,80 dirençleri göze çarpmakta."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******



Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey