ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(QNB Finansinvest) [FNC-NEWS]
- 26.04.2024 06:34
BIST-100 9.716,77 %0,05
TAHVİL 44,89 %0,46
USD/TL 32,5339 %0,14
EURO/TL 34,8939 %0,05
EURO/USD 1,0726 %0,18
ALTIN 2.334,11 %0,54
HAM PETROL 87,96 %0,98
S&P 500 5.048,42 %0,46
GRAM ALTIN 2438,10 %0,19
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 28,17 %2,39
VIOP ENDEKS KONTRATI 10547,000 %0,76
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 4,707 %1,16
26
Nisan Cuma
Endekste 9600 desteği önemli, 9850 direnç konumunda?
BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9700?ün altını test eden endeks yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 9850 tarihi zirve ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması halinde 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek trade fırsatları değerlendirilebilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB?nin faiz artırımı gerçekleştirmemesi ile geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %44,90, 10 yıllık tahvil faizi ise %28,20 civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri hafif geri çekilmenin ardından yeniden yükseldi. Gösterge tahvil faizinde %45,70, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak izlenebilir?
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri doların güç kaybetmesi ile hafif toparlanma eğilimi gösterdi. Dolar kuru da gelişmekte olan ülke kurlarına paralel seyir izledi. Kur TCMB?nin toplantısı sonrasında karara bağlı olarak belirgin değişim göstermedi. Kurda 32,40 ve 32,30 seviyeleri destek, 32,60 ve 32,70 direnç konumunda?
EUR/USD: Parite ABD?de beklentilerin altında açıklanan büyüme verisi ile 1,07 seviyesinin hafif üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Paritede bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenme eğiliminde. 1,07?nin üzeri yükselişin 1,0760 ve 1,08 dirençlerine devamı için takip edilebilir. 1,06 desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bugünkü ABD PCE verileri etkili olacaktır?
Günün Öne Çıkanları: ? TCMB Para Politikası Kurulu politika faiz oranında değişikliğe gitmedi? ? ECB Yönetim Kurulu Üyesi Panetta, Euro Bölgesi?nde uzun süreli ekonomik durgunluk riskini durdurmak için ECB?ye zamanında faiz indirimleri yapılması çağrısında bulundu? ? ABD?de kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları, kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) ve Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak?
15:30
ABD
Kişisel Gelirler - aylık
Mart
%0,5
%0,3
15:30
ABD
Kişisel Tüketim Harcamaları - aylık
Mart
%0,4
15:30
ABD
Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (PCE) - yıllık
Mart
%2,6
%2,5
17:00
ABD
Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai)
Nisan
77,9
77,9
TCMB %50 olan politika faiz oranında bir değişikliğe gitmedi. Hatırlanacağı üzere TCMB, Haziran 2023?ten başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte Ocak?ta, sekizinci kez faiz artırımı gerçekleştirdi. Şubat ayında faizi sabit bırakan TCMB, Mart?ta politika faizini 500 baz puan ile %45?ten %50?ye yükseltmişti. TCMB toplantı metninde Mart?ta aylık enflasyonun ana eğiliminin, devam eden zayıflamaya rağmen öngörülenden yüksek gerçekleştiğini, tüketim malı ve altın ithalatındaki seyrin cari dengedeki iyileşmeye katkı verdiğini, yakın döneme ilişkin diğer göstergelerin yurtiçi talepte direncin sürdüğüne işaret ettiğini değerlendirdi. TCMB hizmet enflasyonundaki yüksek seyrin ve katılığın, enflasyon beklentilerinin, jeopolitik risklerin ve gıda fiyatlarının enflasyonist baskılarını canlı tuttuğunu ifade etti. Kurul, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının öngörüler ile uyumunu yakından takip etmektedir. Politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini ve enflasyonda belirgin, kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşunun sıkılaştırılacağı belirtildi. TCMB dezenflasyonun bu yılın ikinci yarısında tesis edileceğini öngörüyor. TCMB?nin kararı sonrasında BIST 100 Endeksi dalgalı bir seyir izledi. Endeks 9850 tarihi zirvesine doğru yükselişte güç kaybederken, 9700?ün altını test etti. Endeks bu seviyenin hafif üzerinde yataya yakın kapanış gerçekleştirdi. Endekste 9800 zirvesinin aşılması sıkışmanın yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması için önemli. Bu durumda 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını bekleriz. Ancak 9850 direnci aşılmadığı takdirde kâr realizasyonlarının gelme riski bulunuyor. Bu durumda 9600 destek olarak izlenebilir. 9600?ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Buna paralel 9600?ün üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde gelen kâr satışları ile birlikte 12.400 destek konumunda. 13.000 ise direnç olarak korunuyor. ABD?de GSYH 1Ç?de yıllık bazda %2,5 olan beklentilerin altında %1,6 büyüdü. Ülke ekonomisi 4Ç23?te %3,4, 2023?te %2,5 büyüme gerçekleşmişti. Bugün ise gözler ABD?de açıklanacak olan kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda (PCE) olacak. ABD?de son dönemde enflasyon, istihdam rakamları beklentilerin üzerinde açıklanırken, bu durum Fed?den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesine neden oldu. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıklamıştı. Mart?ta yıllık manşet PCE?nin %2,5?ten %2,6?ya yükselmesi, çekirdek PCE?nin ise %2,8?den %2,7?ye gerilemesi bekleniyor. PCE verilerinin seyri faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacağından yakından takip edilecek.
BIST 100 Endeksi 9600-9800 bandını yukarı aşma çabasında kâr realizasyonları ile karşılaştı. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 9850 tarihi zirve ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin kalıcı olarak aşılması ile 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek trade fırsatları değerlendirilebilir. Diğer yandan ABD borsaları günü düşüşle tamamladı. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor.
İçeride tahvil-bono faizleri TCMB?nin faizde değişikliğe gitmemesi sonrasında aşağı yönlü seyir izledi. Gösterge tahvil faizi dün %45,35?ten %44,89, 10 yıllık tahvil faizi %28,86?dan %28,17 seviyesine geri çekildi. ABD tahvil faizleri yaşanan düşüşün ardından yeniden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %45,70, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. Son durumda 310 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi ABD?de beklentilerin altında açıklanan büyüme verisi ile 1,07?nin üzerinde hafif yukarı tepki gösteriyor. Parite 1,07?nin üzerinde kalma çabasına devam ediyor. 1,07 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu belirtelim. 1,0760 ve 1,08 ise hedef dirençler olarak takip edilebilir. 1,06 seviyesi kısa vadeli dip olarak izlenebilir. ABD?de açıklanacak olan PCE verileri hareketliliğe neden olacaktır. Verilerin beklentilerin üzerinde açıklanması doların güç kazanmasına neden olabilir. Verilerin tahminlerin altında kalması halinde EUR/USD yukarı yönde tepki gösterebilir. TCMB?nin toplantı kararı TL üzerinde belirgin bir değişime neden olmadı. Dolar endeksinin geri çekilmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine hafif olumlu yansıdı. Kurda 32,60 ve 32,70 direnç, 32,40 ve 32,30 destekler olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. Brent petrolde 85,00 dolar destek, 90,00 dolar ise direnç seviyesidir. Jeopolitik tansiyonun etkisiyle 2400 doların üzerine yükselen altın ons fiyatları, gerilimin etkisinin hafiflemesi ile 2300 doların altını test etti. Buna paralel altın ons düzeltme hareketi ile kısa vadeli dip oluşumu gösteriyor. 2300-2290 dolar bölgesi destek olarak takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde kalması ile kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2335 doların üzerinde yönünü yeniden yukarı çevirme çabası gösteriyor. 2350 dolar direncinin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir. Gram altın, altın onstaki düzeltme hareketi ile güç kaybına uğradı. Dolar kurunun ise genel desteği sürüyor. 2400 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 2450 TL?nin üzerinde yükseliş devam edebilir.
BIST 100 Endeksi?nde 9600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
